作为长线投资者,在 2019 年初 A 股这波牛市中的操作及反思

更新日期: 2019-09-24 阅读次数: 2018 字数: 2132 分类: 理财

2019 年春节假期后的这波小牛市确实让人猝不及防。特别是最近这一周的走势,让我跃跃欲试。最终还是没有管住自己的手,4 个交易日内进行了 4 次操作,两套高抛低吸,即增加了持股数量,又赚了不少余额。无比开心。。。

自从 14 年读了张化桥的 《一个证券分析师的醒悟》 ,到这波小牛市前,我没有进行过一次短线操作。因为我觉得那是投机,而且赚不了大钱。实践经验也证明了,我长线持有的股票也确实很容易翻倍,而且熊市的时候异常抗跌,例如,美的和格力等。短线操作的股票,往往捡了芝麻,丢了西瓜。

但是,经历了 15 年的牛市及近几年的 A 股股票波动。我眼睁睁的看着自己手里长线持有的股票过山车一般,从低位到高位,再到低位,直至这次小高位。即使在我看来有价值投资的股票,也是同样的问题,例如美的。加上每天都关注张化桥的博客,看他每天都在黑 A 股。我觉得我似乎看懂了一点大 A 股,确实如张化桥所说,A 股里大部分都是垃圾股票 ,因为股价太高,已经失去了投资价值。但是,还有投机的价值。

在我进行这波短线操作之前,托这波小牛市的福,我股票账号近一年浮盈 30%。也就相当于大盘这两周的涨幅。我心里异常的不舒服,原因是:

  • 老子严格遵循价值投资的原则,买绩优股,不玩短线操作,盈利居然跟浮躁的大盘一样。
  • 一堆垃圾股股价节节攀升,例如三六零,科大讯飞等。市盈率高的离谱,又没有核心技术壁垒,不过是个烂概念,就能飞上天。盈利能力远远把我甩下。
  • 而这波小牛市之后,很有可能跟 15 年一样,各种大鳄,国家队赚的瓢满钵满,老子没赚到几个点。

所以,为了不被各种投机资金收割,我决定开始真正的长线操作,即长短线结合。

长期持有在 A 股是个笑话

为何这么说?我觉得主要还是 A 股的好股票太少,如果不是专业做股票研究的,很少能自己了解到真正靠谱的股票。大部分都是价格高的离谱的垃圾。这种股票长期持有就是给国家做贡献,一辈子就别想解套。

即使能买到相对不错的股票,由于一般公司的盈利能力很难做到每年倍增,所以想短期致富是不可能的。但是,随着互联网的发展,各个行业的技术壁垒越来越低,很容易出现既有市场格局被颠覆的情况。例如,我手头持有的用于打新股纪念用的 ETC 行业股票万集科技,已经亏了近五成,我已放弃这辈子能解套的希望了,今天晚上看上年财报,居然营收增长,盈利变成了负的,而且是负的 105%。行业被搅局,加上管理层垃圾,带来了极大的不确定性。

我一直暗中观察的高瓴资本,我看也很少持有一只股票两年以上,很多我觉得不错的股票,高瓴资本也都是一年翻倍后直接清仓。赚完就跑。一年算不算长期持有,在我看来不算,但是对于 A 股来说,对于股市周期来说,这就是长期持有。

需要警惕的是,如果持有一支 A 股股票一年以上,很有可能会增加风险。所以,对于长期价值投资,一定要辩证地看。并不是持有的越长越好,说不定哪天你长期持有了乐视。。。能尽早的套现走人才是最稳妥的方式。

另外现阶段,我国人力成本的提高,加上楼市吸血,年轻劳动力普遍背负房贷,实际上我个人非常不看好中国的经济未来,至少很长的一段时间会是这样。这种情况下,企业的盈利能力我普遍不看好,无论是制造业,还是消费领域,除了互联网相关行业,其他靠自己实干的实业企业日子应该都不会好过。所以其股票的长期盈利能力,自然不会好到哪去,长期持有完全是在冒险。

什么样的股票适合长线短线混合操作

我觉得是那种营收和利润都能稳步增长的企业。同时还需要是不太热门的股票。不能太热门的原因是防止被多方势力拉升,让我找不着北。

前提是,先观察这只股票,或者持有一段时间,最好经历过一次牛市,或者熊市。这样就能摸清大概的涨跌区间,这样在做 T 操作时,心里就能有底,不至于 T 飞。然后配合股价波动价格计算器,当出现大于 3% 的股价波动时,及时买入。

而我目前持有的家家悦这只股票就非常符合这个条件,营收很稳定,又没有暴增的可能,而且不热门。这样在人造小牛市期间,就非常保险,涨跌波动都非常温和,很容易把握节奏。

这就是今天我抄底时的复盘,下午两点半大盘变脸,紧跟着个股开始变脸,给了我低价接回股票的机会。从交易明细看,全是屁散,没有一个主力。

作为长线投资者,在 2019 年初 A 股这波牛市中的操作及反思

对应的大盘走势

作为长线投资者,在 2019 年初 A 股这波牛市中的操作及反思

对长期持有的熟悉的股票进行短线操作风险很低

我不是很担心卖低了,或者抄在半山腰。毕竟在有了 30% 盈利的前提下,对一只价格区间烂熟于心的股票,即使卖低了,我依然坚信最多半年我还能接回来,相对长期持有,没有分毫短线操作,并没有损失什么,而且还能拿到现金利息。而在可预测的群体恐慌氛围下,短线盈利的概率太高了,这种机会怎么能错过。

2019 年初 A 股这波牛市中主力是如何操纵股价的

这里所说的主力,就是大资金持有者。可能包含

  • 国家队
  • 各种基金
  • 私募
  • 海外资金

whatever,主力是谁跟我无关,反正在市场上只能借他们的势赚点小钱。

主力的惯用伎俩,我观察了一下,有这样的特征

  • 找一只有噱头的股票持续的不间断地疯狂拉升,给韭菜们一种牛市的幻觉
  • 拉升有炒作价值的、知名度比较高的、具有不确定性的个股,例如科大讯飞之流。借机套现。
  • 前期拉升需要持续,并配合央媒的宣传节奏,例如节后央视经济新闻天天宣扬股市连续翻红的蛊惑性言论。
  • 主力都是集中出现,很少分散。例如一些没有炒作价值的股票,其实波动并不大。因为主力根本瞧不上。

2019年牛市长线好股

我觉得这个很难说,我只看好白马股。

伪牛市一有点风吹草动大盘就暴跌

还好,我五一前一天清仓出场,要不节后这次大暴跌,真是痛不欲生。

5月6日早上美国贸易问题的推文只能算是诱因,核心问题还是大家对19年之后的经济形式感到不明朗,而且这波瞬间彪起来的牛市缺乏经济支持。所以,大家都明白这是在投机,无法持久,一有风声,就踩踏出场。

真正的牛市应该是无论什么消息,都坚信手里的股票值得持有。

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