可转换债券

更新日期: 2020-02-29 阅读次数: 3669 字数: 878 分类: 理财

昨晚看到家家悦要发行可转债,读了一遍公告,发现完全看不懂。于是查了一下可转债相关的资料。

可转换债券,简称,可转债。同时具有债券和期权的特征。

可转债持有人可以在约定期限之后将可转换债券按照约定的价格转换成该公司股票。当然也可以不转换成股票,而提取本金和利息,类似国债一样。可转换债券跟国债的区别就是,可转债可以换成股票,但是国债不可以。

我等屁散如何通过可转债赚钱

可转债有三种赚钱模式

  • 拥有可转债之后就可以像股票交易一样进行操作了,自然就是通过买卖赚取差价。由于一般可转债兑换股票的价格低于现有股价,所以类似新股上市一样,首日一般会大涨,但是一定不会超过当前的股价。看了17年近半数的可转债破发,甚至首日破发,我犹豫了。。。
  • 持有期结束后拿回本金和利息。例如家家悦这次持有期是六年,每年发放利息。这种方式是没有风险的。但是收益不知道如何,我没有经验。从几个视频教程看,一般年化利率在百分之一,所以这只是一个保本的方式。我觉得这是我最不想看到的方式。我还是倾向于赚一把就跑
  • 转换为公司股票。在转股期,家家悦是发行后六个月,可以自由将可转债换成股票。当然是股票大涨时进行这种操作。

从这几点看,能低价拿到股票,确实值得尝试一下。

我既然有钱,为何要买可转债,而不是直接从二级市场直接买该公司的股票

因为可能用相对低的价格买到等值股票。

公司为何要发行可转债,而不是直接卖股票,或者增发

由于增发股票监管很严,一般很难批下来。

而发行可转债要容易很多。

可转债是一种利息很低的融资方式,比银行贷款的利率低得多,所以对上市企业而言是一种非常合适的融资方式。利率一般为一年期百分之一。

如何买入可转债

  • 跟新股一样的申购方式。可以满额申购,不需要占用资金。
  • 拥有该公司的股票将拥有优先配售权。但是我不知道这个配额如何计算。
  • 发行后,自由买卖

公司放出发行可转债公告之后,对股价的短期影响

由于拥有该公司股票将拥有优先配售权,理论上会激起大家的购买欲望吧,那股价自然会上升。但是A股没有逻辑可言,不敢断言。到时候看看吧。

可转债中签历史

  • 2019-04-11 明泰转债 1000
  • 2019-04-10 核建转债 1000
  • 2019-04-02 海环转债 2000 - 上市交易日期 2019-04-24 首日涨幅 6%~7%

可转债计算器

为了方便申购可转债时了解当前可转债是否值得申购,我写了个 可转债计算器

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